استراتيجية تجارة What Is A Long Short

بمعنى النقي، وامتطى القصير هو استراتيجية محايدة لأنه يحقق أقصى قدر من الأرباح في السوق يتحرك جانبيا. في المقابل، فإن فوائد امتطى طويلة من حركة السوق في أي من الاتجاهين. كلمة في تمتد كما الاستراتيجيات المحايدة على الرغم من أن تمتد الطويلة والقصيرة تختلف في استجابتها لحركة السوق، فقد اخترنا لإدراج كلا من الاستراتيجيات المحايدة. ومع ذلك، منذ الخطوة 10 في أي من الاتجاهين سيكون لها نفس الأثر على الربح، التاجر فليس ر بالضرورة تفضيل الطريقة التي يتحرك السوق. في هذا المعنى، فإن التاجر محايد حول تحديد اتجاه السوق - طالما تحدث الحركة. تمتد فترة طويلة كان لديك أي وقت مضى الشعور بأن الأسهم على وشك اتخاذ خطوة كبيرة، ولكن كنت متأكدا فالرجاء ملاحظة ر الطريقة التي لحملة الأسهم، وهذا هو بالضبط هذا النوع من السيناريو الذي يخلق القرحة. لتجار الخيار، هذه المشاعر في المعدة هي الفراشات الفرص. عن طريق شراء في وقت واحد على نفس العدد من يضع ومكالمات بسعر السهم الحالي، يمكن للتجار خيار الاستفادة من تحركات كبيرة في أي من الاتجاهين. هنا ق كيف يعمل هذا. دعونا نتخيل ويتم تداول السهم نحو 80 سهم الواحد. للتحضير لخطوة كبيرة في أي من الاتجاهين، وكنت شراء كل 80 المكالمات ويضع 80. إذا انخفض السهم إلى 50 من انتهاء الصلاحية، وسوف يضع يستحق 30 وسوف يكون من المفيد المكالمات 0. إذا الثغرات الأسهم تصل إلى 110، والمكالمات ستكون بقيمة 30 وسوف يضع يستحق 0. الخطر الأكبر في هذا القضية هي أن المخزون لا يزال في 80 حيث تنتهي كلا الخيارين لا قيمة لها. ليالي هنا ما قد تبدو هذه التجارة مثل: خيار شراء سبيل المثال شراء 1 80 نداء 7.50 يبيع 1 80 ضع 7.00 في هذه الأسعار، فإن كل امتطى يكلف نحو 14.50. منذ كنت شراء خيارين، مكالمة وضعت، قد تحصل على سعر أفضل قليلا من العرض لكل خيار فردي. ولكن، للحفاظ على أنها بسيطة، ونحن ليرة لبنانية تحمل الأسعار المذكورة أعلاه هي أفضل ما هو متاح لامتطى. على 14.50 أو 1450 تدفعه للامتطى سوف يكون أيضا أكثر يمكنك أن تفقد إذا بقي سعر قريب من 80. وبما أن الأرباح موقف من خطوات كبيرة في أي من الاتجاهين، فقد الناحيتين الصاعدة والتعادل السلبي تحسب على النحو التالي : التعادل الاتجاه الصعودي: مفترق التكلفة إضراب التعادل فحج الجانب السلبي: إضراب مفترق - تكلفة فحج ونظرا لهذا، فإن الموقف تظهر أرباحا طالما يتحرك السهم فوق 94.5 أو أقل 65.5. بين تلك الأسعار، فإن الموقف تظهر مجموعة من الخسائر مع الحد الأقصى فقدت الحق في سعر الإضراب حيث لا خيار لديه أي قيمة. الربح / الخسارة فوق لا يؤثر في اللجان، والفائدة، أو الاعتبارات الضريبية. ألم تجد ر ما كنت في حاجة اسمحوا لنا أن نعرف. المنتجات الوساطة: غير FDIC المؤمن قد تفقد القيمة أوبشنز، يجعل شركة أي توصيات استثمارية و لا توفر المالية والضريبية أو المشورة القانونية. يتم توفير المحتوى والأدوات لأغراض تعليمية وإعلامية فقط. أي رموز الأسهم، والخيارات، أو العقود الآجلة المعروضة هي لأغراض التوضيح فقط وليس المقصود لتصوير توصية لشراء أو بيع ورقة مالية معينة. المنتجات والخدمات المخصصة للعملاء في الولايات المتحدة وقد لا تكون متوفرة أو عرضت في ولايات قضائية أخرى. التداول عبر الإنترنت ديه خطر كامن. استجابة النظام واوقات الدخول والتي قد تختلف نظرا لظروف السوق، وأداء النظام، وحجم وعوامل أخرى. وتشمل الخيارات والعقود الآجلة للخطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة والمخاطر بيان الإفصاح عن العقود الآجلة والخيارات على موقعنا على الانترنت، وذلك قبل التقدم بطلب للحصول على حساب، متاح أيضا عن طريق الاتصال 888.280.8020 أو 312.629.5455. مستثمر يجب أن يفهم هؤلاء وإضافية المخاطر قبل التداول. وسوف تشمل استراتيجيات الخيارات الساق متعددة لجان متعددة. شركة تشارلز شواب شركة (سيبك الأعضاء) (شواب) وأوبشنز، وشركة (سيبك الأعضاء) (أوبشنز). وتقدم الإيداع والإقراض المنتجات والخدمات من قبل البنك شواب تشارلز، مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية الأعضاء والمقرض المساواة اسكان والتعمير (البنك شواب). 2016 أوبشنز، وشركة جميع الحقوق محفوظة. سيبك الأعضاء. معلومات عني Createwealth8888 هوقانج، NE، سنغافورة وأنا 59 عاما عم عجوز يعيش في بنك التعمير والإسكان قلب القيام الاستثمار طويل الأجل والتداول على المدى القصير في بورصة سنغافورة فقط. العد التنازلي إلى التقاعد المبكر 60 عندما سن التقاعد الرسمي في سنغافورة هو 62 ولكن يمكن إعادة توظيف ما يصل إلى 65. لدي ابنان وابنة واحدة. اثنين من الأطفال العاملين الكبار والابن الاصغر في NS. زوجتي هي المدير التنفيذي المنزل دون دخل. هناك نوعان من أفواه يعول على لي للحصول على الدعم المالي، لذلك لا بد لي من القيام به بشكل جيد في هذه الرحلة الاستثمار. هناك مجالا للفشل هتاف آخر تحديث: 14 سبتمبر 2015 عرض الوضع الكامل الخاص بي سوق الشخصية المحايدة التجارية / حقوق المساهمين قصير طويل قبل ديون فريدلاند، رئيس مجلس إدارة صناديق ماغنوم تخيل ماكدونالدز الصورة قد خرجوا للتو مع برغر قليل الدسم الذي أنت وأطفالك حب. برغر كينغ الجديد الخالي من الدهون برغر، من ناحية أخرى، جافة والمذاق، وإنتاج يشتكي في المقعد الخلفي. لذلك، استشعار اتجاه هنا، خرج مسرعا وشراء 5000 دولار من الأسهم ماكدونالدز الصورة وبيع قصيرة 5000 من برغر كينغ. ما قمتم به فقط وتصبح مستثمرا سوق محايدة. هناك العديد من استراتيجيات التحوط التي توفر قدرا من الحياد السوق، ولكن موازنة الاستثمارات بين مواقف طويلة وقصيرة بحثت بعناية نهج أعطي الكلمة التداول طويلة / قصيرة الأسهم سوق محايدة وتسويق حقا محايد. أخذ ماكدونالد S-برغر كينغ سبيل المثال، إذا كانت السوق ترتفع، سيرتفع كل من ماكدونالدز الصورة وبرغر كينغ وظائف في السعر، ولكن ماكدونالدز الصورة يجب أن يرتفع أكثر تحليلا الخاص بك هو الصحيح ويتم الاعتراف في نهاية المطاف من قبل مستثمرين آخرين. وبالتالي، فإن الربح من موقف ماكدونالد الخاص بك هو أكثر من تعويض الخسارة من موقعك القصير في برغر كينغ. على سبيل المكافأة، سوف تتلقى الخصم من الوسيط الخاص بك على موقعك القصير (عادة معدل خالية من المخاطر من الفائدة). مديرو صناديق التحوط طويلة / قصيرة الأسهم سوق محايدة جعل العشرات من الاستثمارات مثل هذا، اختيار الأسهم التي يعتقدون أنها متوازنة بما فيه الكفاية للحفاظ على محفظة مخزنة من أرجوحة حادة من السوق. عادة، فإنها التأكد من السلال للاستثمارات طويلة وقصيرة هي بيتا محايدة. بيتا هو قياس تقلبات الأسهم الصورة بالنسبة للسوق. ومن المتوقع أن ترتفع وتنخفض ببطء أكثر من سوق والأسهم مع بيتا من 1 التحركات تاريخيا متزامنا مع السوق، في حين أن الأسهم مع بيتا أعلى تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا من السوق والأوراق المالية مع بيتا أقل. لوأضاف يتمكنوا من شراء كميات متساوية دولار من الاستثمارات طويلة وقصيرة، مما يجعل الدولار محفظة محايدة. وأخيرا، العديد من ممارسي طويلة قصيرة توازن / تداول الأسهم يتوق والسراويل على سوق محايدة في نفس القطاع أو الصناعة. من خلال كونها قطاع محايدة. انهم تجنب مخاطر تقلبات السوق التي تؤثر على بعض الصناعات أو القطاعات بشكل مختلف عن الآخرين، وبالتالي فقدان المال عندما لفترة طويلة الأسهم في هذا القطاع الذي يغرق فجأة وقصيرة أخرى في هذا القطاع الذي يبقى شقة أو ترتفع. في الواقع، ما مديري تحاول أن تفعل من خلال كونها بيتا محايدة، الدولار محايد، وقطاع محايدة هو جعل محافظهم أكثر قابلية للتنبؤ من خلال القضاء على جميع المنهجي، أو السوق، والمخاطر. حفظ محافظ متوازنة، إذن، هو جزء واضح طويلة / قصيرة للمتاجرة بالأسهم سوق محايدة، وخصوصا عندما تحاول الحفاظ على محفظة ثابتة خالية من الدولار. وهذا يمكن أن تنطوي على قدر هائل من البيع والشراء، وبالتالي واحدة من المخاطر أو المتغيرات في هذه الاستراتيجية هو مدير صندوق ق (وله وسيط الصورة) القدرة على تنفيذ الصفقات بكفاءة وكذلك للحفاظ على تكاليف الوساطة من ينخر الأرباح. يجب أن مديري الصناديق أيضا المتاجرة في الأسهم السائلة جدا عادة الأسهم التي لديها خيارات مكتوب عليها، مما يدل على مستوى عال من حجم التداول اليومي من أجل ضمان أن يتمكنوا من الحصول بسرعة والخروج من المواقف. المتغير الرئيسي، ومع ذلك، والمفتاح لنجاح هذه الاستراتيجية هو مدير صندوق الصورة القدرة على تحديد سلة من الأسهم طويلة من شأنها أن تؤدي بشكل أفضل من سلة من السراويل. إذا اتخذ شكل صفقات الشراء ر يتفوق على السراويل وهذا هو، إذا تقييمكم ماكدونالدز الصورة حافة في تطوير المنتجات ترجمة إلى قيمة الأسهم أفضل من الخطأ ثم لا يهم كيف سوق محايدة محفظتك هي أنه فاز ر عوائد مجدية. معظم محايدة، طويلة صناديق الأسهم في السوق / قصيرة استخدام التحليل الكمي للمساعدة في اختيار الأسهم. وهذا ينطوي على دراسة أنماط الأسعار التاريخية لتوقع مدى السهم سوف تؤدي في المستقبل. عادة، وبعد ذلك يتم إعطاء هذه المخزونات الترتيب 1-5، مع الأسهم في المرتبة 1 و 2 من المتوقع أن أداء أفضل من تلك المرتبة 4 و 5. ليس من المستغرب، والتحليل الكمي وغالبا ما يتطلب مساعدة من أجهزة الكمبيوتر عالية السرعة لتقييم بسرعة الأنماط التاريخية، وتحديد علاقاتهم مع الاتجاهات الحالية، وتوفير التصنيف العالمي. كما أنه غالبا ما ينطوي التداول على المدى القصير، كما أن هناك المزيد من الدقة في قياس تاريخيا تأثير هذا الحدث على الأسعار خلال فترة تستغرق عدة أيام مما هو قياس هناك على مدى فترة أطول. زيادة استخدام لمديري الصناديق تستخدم هذه الاستراتيجية والشبكات العصبية، جيل جديد من الذكاء الاصطناعي التي تحاكي عمليات الدماغ. قادرة على الواقع عن هذه الأسهم اليوم. ليس فقط قراءة البيانات المختلفة، والشبكات العصبية تعلم لتفسيرها، والتقاط الأنماط المعقدة في بيانات مؤشر والأهمية النسبية لبعض المؤشرات على أسهم معينة. باختصار، من خلال نظم الكمية المتطورة باستخدام التكنولوجيا مثل الشبكات العصبية، مديري الصناديق تسعى إلى تحسين يختار الأسهم وإنتاج أعلى شارب، أو معدل العائد المضمونة. وكانت صناديق الكمية مؤخرا هدفا لتغطية وسائل الإعلام السلبية في أعقاب خسائر حادة من قبل لونغ تيرم كابيتال مانجمنت المحدودة صندوق تحوط الولايات المتحدة. وركز على حقيقة أن طويل الأجل كابيتال فشلت على الرغم من السحر الفني لفريق إدارتها، الذي ضم الفائزين بجائزة نوبل روبرت ميرتون ومايرون سكولز، وعلى الرغم من مطالبتها بالوقوف سوق محايدة الاهتمام السلبي. في الواقع، كان طويل الأجل كابيتال ليس تسويق محايد في المعنى الذي أنا تعريف مصطلح. بدلا من المواقف الأسهم طويلة وقصيرة التوازن، على المدى الطويل كابيتال الرهان على التقارب بين ينتشر بين مختلف القطاعات ذات الدخل الثابت، وهي ليست السوق حقا استراتيجية محايدة، وأسعار السندات يمكن - و، في الواقع، لم - تتباعد. وعلاوة على ذلك، كانت تسبب خسائر لونغ تيرم كابيتال مانجمنت الصورة عن طريق استخدام مبلغ المدقع من النفوذ، ما يصل إلى 30 ضعف رأس المال، والتي هي شاذة من صناديق سوق محايدة طويلة / قصيرة الأسهم. هذه الأموال، في العام، ضغط لا أكثر من ثلاث أو أربع مرات العاصمة، مع معظم باستخدام الرافعة المالية أقل بكثير من ذلك. بينما التحليل الكمي هو الأسلوب الأكثر شيوعا لتحديد المراكز الطويلة والقصيرة الأمثل، وبعض مديري صناديق التحوط تعتمد على التحليل الأساسي، التحليل المنهجي الصناعات والشركات للعثور على تلك على حافة إيجابي أو سلبي، وتغير. استراتيجية واحدة تعرف باسم مباريات استثماراتها طويلة وقصيرة زوج واحد في وقت واحد. عندما يجد مدير الشركة التي هي سيما المعلقة، وقال انه يسعى لزميله على الجانب القصير الذي لا توجد الآن ر يجب أن تكون شركة غير جذابة بقدر ما هو واحد من المتوقع أن تؤدي بشكل هامشي فقرا، وبنفس القدر من الأهمية، وهذا هو الأرجح لسوينغ في نفس الطريق في سوق متقلب (أي واحد أن لديه نفس بيتا)، وبالتالي تأمين ضد الخسائر المحتملة. وخير مثال هو الاقتران ماكدونالد S-برغر كينغ التي نوقشت أعلاه. وينطبق الشيء نفسه عند البحث عن مباراة طويلة لمرشح قصيرة مقنعة بشكل خاص. اشتقاق عوائد من الفرق الأداء داخل الزوج، يسعى هذا النهج لتحقيق الاتساق العودة عن طريق كسب، والأرباح ثابتة صغيرة على العديد من المناصب، بدلا من محاولة لتحقيق مكاسب الكبيرة التي قد ينتهي الأمر به خسائر كبيرة على حد سواء. هذا الميل إلى كسب، وتحقيق مكاسب صغيرة ثابتة يميز سوق محايدة صناديق الأسهم طويلة / قصيرة في عام، مما أدى إلى عوائد سنوية تبلغ حوالي 10-12 في المئة، unlevered. لتعزيز العائدات، وبعض الأموال تلجأ إلى النفوذ. هذا هو المقايضة المتأصلة مع استراتيجية تحقيق التوازن بين الاستثمارات طويلة وقصيرة كإجراء وقائي ضد مخاطر السوق. من الواضح، أنه لا يمكن جني (بدون ضغط) نفس المكاسب من سوق صاعدة طافوا باعتباره المدير النمو الوحيد طويلة العدوانية. ولكن متوازن طويل / تداول الأسهم قصيرة من قبل مديري مع اختيار الأسهم قدرة قوية يمكن أن توفر الأداء الجيد باستمرار في أي سوق وحتى التفوق في تراجع السوق. الذي، في مناخ الاستثمار اليوم الصورة، هو سمة جذابة للمستثمرين. تعلم المزيد عن صناديق التحوط عرض هذه المادة في أي من اللغات التالية: مقالات أخرى عن طريق ديون فريدلاند، رئيس مجلس إدارة صناديق ماغنوم: